Investir em empresas como Google, Apple, Amazon e Tesla sem sair da B3 — a bolsa de valores brasileira — já é uma realidade graças aos BDRs (Brazilian Depositary Receipts). Eles se tornaram uma porta de entrada para investidores brasileiros acessarem o mercado internacional de forma simples, sem precisar abrir conta no exterior.
Neste artigo, você vai descobrir:
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O que são BDRs e como funcionam
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As vantagens e desvantagens desse tipo de investimento
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Como começar a investir em BDRs na prática
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Estratégias e cuidados para incluir esses ativos na sua carteira
Vamos lá?
O Que São BDRs?
Definição
BDR é a sigla para Brazilian Depositary Receipt, ou Certificado de Depósito de Valores Mobiliários. Eles representam ações de empresas estrangeiras negociadas na bolsa brasileira.
Ou seja, ao comprar um BDR, você não está comprando diretamente a ação da empresa lá fora, mas sim um certificado que representa essa ação e é lastreado nela.
Quem emite os BDRs?
Os BDRs são emitidos por instituições depositárias no Brasil (geralmente bancos), que compram as ações no exterior e emitem os certificados para serem negociados por aqui.
Exemplo Prático
Imagine que o Itaú compra ações da Apple (AAPL) na Nasdaq. Em seguida, ele emite o BDR correspondente aqui no Brasil com o código AAPL34, e esse certificado passa a ser negociado na B3, como qualquer ação brasileira.
Vantagens dos BDRs
✅ Acesso facilitado a empresas globais
Você pode investir em gigantes como Microsoft, Meta, Alibaba, Tesla, Coca-Cola e centenas de outras sem sair da B3.
✅ Sem necessidade de abrir conta no exterior
Tudo é feito diretamente pela sua corretora no Brasil, de forma simples e regulamentada.
✅ Diversificação internacional
Com BDRs, você pode proteger parte do seu patrimônio da volatilidade do mercado brasileiro e da inflação local, acessando diferentes setores e economias.
✅ Exposição cambial (dólar)
Os BDRs acompanham o valor da ação no exterior e também são impactados pelo câmbio. Isso pode ser bom em momentos de valorização do dólar.
✅ Recebimento de dividendos
Alguns BDRs repassam dividendos aos investidores brasileiros (descontados de taxas e impostos).
Desvantagens dos BDRs
⚠️ Taxas e impostos
Há taxas envolvidas no processo de emissão, custódia e tributação sobre dividendos. Além disso, os rendimentos estão sujeitos a IR de 15% sobre o ganho de capital.
⚠️ Liquidez inferior
Nem todos os BDRs têm alta liquidez. Alguns são pouco negociados, o que pode dificultar a compra e venda.
⚠️ Conversão cambial
Apesar de você investir em reais, o preço do BDR é influenciado pela cotação do dólar. Isso pode aumentar a volatilidade.
⚠️ Não há direito a voto
Ao contrário de ações ordinárias, BDRs não dão direito de voto nas assembleias das empresas estrangeiras.
Como Investir em BDRs na Prática
1. Tenha conta em uma corretora
Se você já investe em ações na B3, provavelmente já pode comprar BDRs. Verifique se sua corretora disponibiliza esse tipo de ativo.
2. Pesquise os códigos
Os BDRs possuem códigos terminados em “34”, “35”, “36” ou “39”. Por exemplo:
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AAPL34 – Apple
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AMZO34 – Amazon
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TSLA34 – Tesla
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META34 – Meta (Facebook)
Você pode pesquisar os BDRs disponíveis no site da B3 ou na plataforma da sua corretora.
3. Analise a empresa e o BDR
Antes de comprar, estude a empresa estrangeira, o desempenho do BDR, o histórico de dividendos, liquidez, volatilidade e o impacto do dólar.
4. Faça sua compra
Com tudo definido, você pode comprar BDRs como se estivesse comprando ações brasileiras, pelo home broker.
Tipos de BDRs
📌 BDRs Não Patrocinados
A maioria dos BDRs no Brasil é não patrocinada, ou seja, a empresa estrangeira não tem envolvimento direto com a emissão dos certificados. A iniciativa é do banco brasileiro.
📌 BDRs Patrocinados
Nesse modelo, a própria empresa estrangeira autoriza e participa da emissão dos BDRs, com mais controle sobre as informações divulgadas.
Perfil de Investidor: BDR é Para Você?
Os BDRs são indicados para investidores que:
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Querem diversificação internacional
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Buscam exposição ao dólar
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Estão dispostos a estudar empresas globais
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Têm perfil de médio a longo prazo
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Desejam acessar setores menos presentes na bolsa brasileira (como tecnologia, biotecnologia, e-commerce)
BDRs x Ações Internacionais Diretas
| Característica | BDRs | Ações Internacionais Diretas |
|---|---|---|
| Moeda de investimento | Real (R$) | Dólar (USD) |
| Conta no exterior | Não precisa | Necessária |
| Facilidade de acesso | Alta | Média |
| Tributação sobre ganhos | IR 15% | IR de acordo com regras de remessa |
| Diversificação cambial | Sim | Sim |
| Exposição global | Sim | Sim |
Impostos e Tributação de BDRs
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Ganhos de capital: IR de 15% sobre o lucro na venda, com pagamento via DARF até o último dia útil do mês seguinte à venda.
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Dividendos: Sofrem tributação no país de origem antes de serem repassados.
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Isenção: Ao contrário das ações brasileiras (que têm isenção até R$ 20 mil/mês), os BDRs não possuem isenção de IR.
Como Escolher Bons BDRs para Sua Carteira
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Pesquise a empresa estrangeira
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Resultados trimestrais
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Crescimento e lucros
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Participação no setor
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Governança
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Considere o setor
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Tecnologia, saúde, energia, consumo… escolha setores com potencial de crescimento.
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Avalie o impacto do dólar
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O câmbio pode ajudar ou atrapalhar sua rentabilidade. Monitore a cotação do dólar e os juros americanos.
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Diversifique
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Não coloque tudo em um único BDR ou setor. Monte uma carteira equilibrada, com empresas de diferentes países e setores.
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BDRs Populares na B3 (2025)
| Código | Empresa | Setor |
|---|---|---|
| AAPL34 | Apple | Tecnologia |
| AMZO34 | Amazon | E-commerce |
| TSLA34 | Tesla | Automobilístico |
| MSFT34 | Microsoft | Tecnologia |
| GOOGL34 | Alphabet (Google) | Tecnologia |
| NFLX34 | Netflix | Entretenimento |
| NVDC34 | NVIDIA | Chips/IA |
| META34 | Meta (Facebook) | Redes Sociais |
Vale a Pena Investir em BDRs?
Se você deseja diversificar sua carteira com ativos internacionais sem a complexidade de abrir conta em corretoras estrangeiras, os BDRs são uma excelente opção.
Eles permitem investir em empresas consolidadas globalmente, obter exposição ao dólar e acessar setores pouco representados na B3 — tudo isso com praticidade e segurança.
No entanto, é essencial entender os riscos, estudar os ativos com atenção e alinhar os BDRs ao seu perfil de investidor e objetivos financeiros.