O que é IOF e quando ele é cobrado

Você já pegou um empréstimo e viu que o valor liberado foi menor que o contratado? Já se assustou com o valor final da sua compra internacional no cartão de crédito? Ou já resgatou um investimento e teve um desconto inesperado? O culpado em todos esses casos tem nome: IOF, o Imposto sobre Operações Financeiras.

Embora seja uma sigla de apenas três letras, o IOF é um dos tributos mais complexos e presentes na vida do brasileiro. Ele não é um imposto sobre sua renda (como o IR) ou sobre o consumo (como o ICMS). Ele é um imposto sobre ações financeiras. Este guia completo, feito para leigos, vai desmistificar o IOF de uma vez por todas. Vamos explicar o que ele é, por que existe, e o mais importante: mapear exatamente quando ele é cobrado (e quanto custa) em cada situação do seu dia a dia.

O Que é IOF? (Imposto sobre Operações Financeiras) Desvendado

IOF é a sigla para Imposto sobre Operações Financeiras. Como o próprio nome diz, ele é um imposto federal (pago à União) que incide sobre diversas operações de crédito, câmbio, seguro e valores mobiliários (investimentos).

Pense no IOF de forma simples: ele é um “pedágio” que o governo cobra quando você realiza certas transações financeiras. Se você pega dinheiro emprestado, o governo cobra um pedágio. Se você troca Real por Dólar, o governo cobra um pedágio.

A principal característica do IOF é que ele é um imposto extra-fiscal. O que isso significa? Que o objetivo dele não é apenas arrecadar dinheiro, mas também servir como uma ferramenta de regulação da economia.

A Função “Secreta” do IOF: Por Que Ele Existe Além de Arrecadar?

Para entender o IOF, você precisa saber que o governo o usa como um “termostato” da economia.

Para Esfriar a Economia: Se o consumo está muito alto e a inflação ameaça subir, o que o governo pode fazer? Ele pode aumentar a alíquota (percentual) do IOF sobre o crédito. Isso torna empréstimos e financiamentos mais caros. Automaticamente, as pessoas e empresas pegam menos crédito, compram menos, e a economia “esfria”.
Para Aquecer a Economia: Em uma crise (como a pandemia de COVID-19), o governo fez o oposto. Ele zerou o IOF sobre operações de crédito por um período. Isso barateou o custo dos empréstimos, incentivando pessoas e empresas a pegar dinheiro para se manterem, estimulando a economia.

Portanto, quando você paga IOF, você não está apenas pagando um imposto; você está participando (indiretamente) da política de controle econômico do país.

Quando o IOF é Cobrado? O Mapeamento Completo (Operação por Operação)

O IOF não tem uma alíquota única. Ele é um imposto “camaleão”, com regras e percentuais diferentes para cada tipo de operação. Vamos detalhar as 5 principais áreas onde ele aparece.

1. IOF no Crédito: O Vilão dos Empréstimos, Financiamentos e Cheque Especial

Esta é a modalidade mais comum para a maioria dos brasileiros. O IOF é cobrado sempre que você pega dinheiro “novo”, seja de um banco ou de uma financeira (o chamado “fato gerador” é a entrega do dinheiro).

Aplica-se a:

Empréstimo Pessoal (Consignado ou não)
Financiamento de Veículos (não se aplica a imóveis residenciais)
Cheque Especial (quando você “entra no vermelho”)
Rotativo do Cartão de Crédito (quando você não paga a fatura inteira)
Parcelamento da Fatura do Cartão

Nesses casos, a cobrança é dupla e funciona como um “taxímetro”:

IOF Fixo (Alíquota Adicional): 0,38% sobre o valor total que você pegou emprestado. É cobrado de uma vez, logo na liberação.
IOF Diário (Alíquota Principal): 0,0082% ao dia, calculado sobre o saldo devedor, até o limite de 365 dias (o que dá um teto de 3% ao ano).

Exemplo Prático:

Você pegou um empréstimo pessoal de R$ 10.000.

Logo de cara, você paga R$ 38,00 (0,38% de IOF Fixo).
Além disso, pagará o IOF diário de 0,0082%, que será diluído nas suas parcelas (limitado a 3% do valor total).

É por isso que o IOF é um dos principais componentes do CET (Custo Efetivo Total) do seu empréstimo.

2. IOF no Cartão de Crédito: A Taxa das Compras Internacionais (e do Rotativo)

No cartão de crédito, o IOF pode aparecer de duas formas distintas, que as pessoas costumam confundir.

Forma A: IOF Câmbio (Compras Internacionais)

Sempre que você usa seu cartão (crédito, débito ou pré-pago) para uma compra em moeda estrangeira (dólar, euro, etc.), há cobrança de IOF.

O que inclui: Compras em sites internacionais (Amazon, Shein, AliPay), assinaturas (Spotify, Netflix, se cobrados em dólar), ou usando o cartão em uma viagem ao exterior.
Alíquota Atual (2025): 3,38%.

Mudança Importante (O IOF Vai Zerar!):

O governo brasileiro está em um processo de redução progressiva do IOF sobre o câmbio em cartões, para se adequar às regras da OCDE. A alíquota, que era de 6,38%, está caindo ano a ano, até zerar em 2028.

2024: 4,38%
2025: 3,38%
2026: 2,38%
2027: 1,38%
2028: 0%

Forma B: IOF Crédito (Rotativo e Parcelamento)

Como vimos no item anterior, se você não pagar a fatura total e entrar no rotativo ou parcelar a fatura, você está, na prática, pegando um empréstimo do banco. E por isso, pagará o IOF de 0,38% (fixo) + 0,0082% (ao dia).

3. IOF em Investimentos: O “Imposto da Pressa” na Renda Fixa

Aqui, o IOF funciona como um “pedágio de saída” ou uma “multa por pressa”. O objetivo é incentivar o investidor a deixar o dinheiro aplicado por mais tempo, reduzindo a especulação de curto prazo.

Ele incide apenas sobre o rendimento (o lucro) e apenas se o resgate for feito com menos de 30 dias da aplicação.

Aplica-se a:

Tesouro Direto (Selic, IPCA+, Pré-fixado)
CDBs (Certificados de Depósito Bancário)
Fundos de Investimento (Curto Prazo, Renda Fixa DI)
Letras de Câmbio (LCs)

A regra é uma tabela regressiva. Se você sacar no 1º dia, o IOF “come” 96% do seu lucro. Se sacar no 29º dia, “come” 3%. Se esperar o 30º dia, o IOF é ZERO.

Tabela Regressiva do IOF (Resumida):

1 dia de aplicação: 96% do rendimento
5 dias: 83% do rendimento
10 dias: 66% do rendimento
15 dias: 50% do rendimento
20 dias: 33% do rendimento
25 dias: 16% do rendimento
29 dias: 3% do rendimento
30 dias ou mais: 0% (ZERO)

Quais investimentos NÃO têm IOF?

Poupança (isenta)
LCI e LCA (Letras de Crédito Imobiliário/Agronegócio) (isentas)
Ações (Bolsa de Valores)
Fundos Imobiliários (FIIs)
CRI e CRA (Certificados de Recebíveis)

4. IOF Câmbio: O Imposto de Viajantes e Remessas

Esta é a forma mais complexa do IOF, pois cada tipo de operação de troca de moeda (câmbio) tem uma alíquota diferente. O objetivo do governo aqui é monitorar a saída e entrada de dólares do país.

As regras principais são:

Compra de Moeda Estrangeira (Papel Moeda):
- Se você vai a uma casa de câmbio comprar dólar em espécie para viajar.
- Alíquota: 1,1%
Uso de Cartão (Crédito, Débito, Pré-pago) no Exterior:
- Como vimos, é a alíquota mais alta (atualmente 3,38% em 2025, e caindo).
Envio de Remessa para o Exterior (mesma titularidade):
- Você enviando dinheiro da sua conta no Brasil para sua conta no exterior.
- Alíquota: 1,1%
Envio de Remessa para o Exterior (terceiros):
- Você enviando dinheiro para outra pessoa (um parente, pagamento de um serviço).
- Alíquota: 0,38%

O Dilema do Viajante: O que vale mais a pena?

Dinheiro em espécie: Mais barato (IOF 1,1%), porém mais arriscado (risco de perda ou roubo).
Cartão de Crédito/Pré-pago: Mais caro (IOF 3,38% em 2025), porém mais seguro e prático.

5. IOF no Seguro: A Taxa “Escondida” na Sua Apólice

Sim, até mesmo ao contratar um seguro, você paga IOF. Ele não é cobrado separadamente, mas já vem embutido no “prêmio” (o valor total que você paga à seguradora).

O “fato gerador” é a emissão da apólice (o contrato do seguro). As alíquotas variam:

Seguro de Vida e Acidentes Pessoais: 0,38% (é a mais baixa).
Seguro Saúde (Planos de Saúde): 2,38%.
Seguros de Bens (Carro, Residencial, etc.): 7,38%.

Existem alíquotas ainda maiores, de até 25%, mas são para casos muito específicos que não afetam o consumidor comum.

Isenção de IOF: Quem Não Precisa Pagar o Imposto?

Embora o IOF seja abrangente, existem exceções importantes onde ele não é cobrado, o que é uma ótima notícia para o seu bolso.

As principais isenções são:

Financiamento Imobiliário Habitacional: A maior isenção de todas! Na compra da sua casa própria (ou qualquer imóvel residencial), não há cobrança de IOF sobre o valor financiado.
Investimentos (após 30 dias): Como explicado, qualquer investimento em Renda Fixa (CDB, Tesouro) mantido por 30 dias ou mais tem alíquota zero.
Poupança, LCI, LCA, Ações: Esses investimentos são totalmente isentos de IOF, não importa o prazo.
Operações do MEI (Microempreendedor Individual): Em alguns programas de crédito específicos do governo para MEIs (como o PRONAMPE), o IOF pode ser zerado como forma de incentivo.

Como Calcular o IOF na Prática? (O Impacto no Seu Bolso)

Você não precisa ser um contador, mas é fundamental entender o impacto do IOF.

Cenário 1: A Compra no Site Chinês

Valor da Compra: R$ 500,00 (cobrados em dólar no seu cartão)
IOF (3,38% em 2025): R$ 16,90
Custo Total na Fatura (sem contar o spread do câmbio): R$ 516,90

Cenário 2: O Cheque Especial

Você usou R$ 1.000 do cheque especial por 10 dias.
IOF Fixo: R$ 3,80 (0,38% de R$ 1.000)
IOF Diário: R$ 0,82 (R$ 0,082 por dia x 10 dias)
Custo Total só de IOF: R$ 4,62 (além dos juros absurdos do cheque especial).

Cenário 3: O Resgate “Apressado”

Você investiu R$ 10.000 em um CDB e teve um lucro (rendimento) de R$ 30,00 em 15 dias.
Você decide resgatar.
IOF (Tabela Regressiva, 15 dias): 50% sobre o rendimento.
Cálculo: 50% de R$ 30,00 = R$ 15,00
Você pagará R$ 15,00 de IOF + Imposto de Renda. Se você esperasse mais 15 dias, pagaria R$ 0,00 de IOF.

O IOF Não Precisa Ser seu Inimigo, Mas sim seu Aliado no Planejamento

O Imposto sobre Operações Financeiras pode parecer um “imposto fantasma” ou um “castigo”, mas agora você sabe que ele é uma ferramenta de regulação econômica.

O segredo para lidar com ele não é decorar todas as alíquotas, mas sim ter planejamento. O conhecimento que você adquiriu neste artigo lhe dá poder de decisão:

Ao Viajar: Você sabe que comprar dólar em espécie tem um IOF menor que usar o cartão.
Ao Investir: Você sabe que precisa esperar 30 dias para não pagar o “imposto da pressa”.
Ao Pegar Crédito: Você sabe que o IOF faz parte do Custo Efetivo Total (CET) e que deve comparar o CET, não apenas a taxa de juros.

O IOF é um custo financeiro, e como todo custo, ele pode ser gerenciado. O planejamento é a única forma de evitar que esse imposto, criado para controlar a economia, acabe descontrolando as suas finanças pessoais.